Los mejores ETFs para invertir en inmuebles (Real Estate)
¿Te gustaría invertir en inmuebles sin complicarte la vida con hipotecas o contratos de alquiler?
Los ETFs de REITs (Real Estate Investment Trusts) son una excelente opción para invertir en el sector inmobiliario de forma sencilla y económica.
En este artículo, te contamos por qué los ETFs inmobiliarios pueden ser una buena idea y cuáles son los mejores disponibles.
¿Qué son los REIT?
Un REIT (Real Estate Investment Trust, o Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces) es una empresa individuales que:
- Invierte en inmuebles generadores de renta (como oficinas, centros comerciales, viviendas o almacenes logísticos)
- Cotiza en bolsa, permitiendo a cualquier persona invertir en el sector inmobiliario sin tener que comprar una propiedad directamente.
- Por lo general se regulan en Estados Unidos (como por ejemplo Realty Income Corp., Prologis Inc y Equinix Inc). El equivalente en España son las SOCIMIS (como por ejemplo Merlin Properties o Lar España Real Estate) y en México las FIBRAS (por ejemplo Fibra Uno y FIBRA Macquarie). Otro ejemplo es Vonovia en Alemania.
¿Y qué diferencia hay entre un REIT y un ETF de REITs?
Mientras que un REIT (o SOCIMI o FIBRA) es una empresa individual, un ETF de REITs es un fondo cotizado en bolsa que invierte en una cesta de varios REITs. Funciona como cualquier ETF, pero especializado en el sector inmobiliario.
Diferencia entre REIT y ETF de REIT:
| Característica | REIT (EE.UU. u otros) | ETF de REITs | SOCIMI (España) |
|---|---|---|---|
| ¿Qué es? | Empresa inmobiliaria cotizada | Fondo que invierte en muchos REITs | Empresa inmobiliaria cotizada en España |
| Cotiza en bolsa | Sí | Sí | Sí |
| Diversificación | Baja (1 empresa) | Alta (varios REITs) | Baja (es una sola empresa) |
| Fiscalidad | No tributan si reparten el 90%+ | Tributa como fondo normal | Exentas de impuesto de sociedades si cumplen requisitos |
| Reparto de dividendos | Obligatorio (normalmente ≥90%) | Proporcional a los REITs del fondo | Obligatorio: 80% de beneficios + 50% plusvalías |
| Legislación | Depende del país (EE.UU., UK, Alemania, etc.) | Sujeta a normas del fondo y del país (EE.UU., Luxemburgo, Irlanda, etc). | Ley SOCIMIs española (Ley 11/2009) |
Por qué invertir en inmuebles con ETFs
Invertir en inmuebles tradicionalmente significa desembolsar grandes sumas de dinero, lidiar con inquilinos, mantenimiento y una baja liquidez.
Los ETFs inmobiliarios solucionan estos problemas ofreciendo:
- Bajo capital inicial: Puedes empezar con pequeñas cantidades.
- Alta liquidez: Puedes comprar y vender fácilmente. Con un solo click vendes tu inversión.
- Diversificación: Acceso a inmuebles residenciales, comerciales, industriales, entre otros.
- Ingresos recurrentes: Muchos REITs distribuyen dividendos periódicos con beneficios fiscales interesantes.
Además, históricamente los REITs han mostrado buenos rendimientos, especialmente en periodos en que las tasas de interés bajan, ofreciendo una rentabilidad atractiva frente al mercado general, como el S&P 500.
Los 5 mejores ETFs de Real Estate
A continuación, te dejamos nuestra selección de los mejores ETFs inmobiliarios disponibles en Europa:
| ETF | TER | Ticker |
|---|---|---|
| Vanguard Real Estate ETF (no disponible en Europa) | 0,11% | VNQ |
| iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF | 0,59% | IDUP |
| Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF | 0,14% | XRES |
| VanEck Global Real Estate UCITS ETF | 0,25% | TRET |
| HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF | 0,24% | HPRD |
| SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF | 0,40% | GLRA |
Cómo invertir en estos ETFs
Para invertir en ETFs inmobiliarios solo necesitas abrir una cuenta en un broker como eToro, Trade Republic, DEGIRO, Interactive Brokers o MyInvestor.
Una vez dentro, analiza factores clave como la rentabilidad histórica, gastos totales (TER), política de dividendos y composición sectorial para escoger el ETF que más encaje con tus objetivos.
Recuerda que es recomendable evitar por ahora una exposición elevada a oficinas debido a la creciente vacancia en este sector provocada por el teletrabajo.
Conclusión y consejos finales
Los ETFs inmobiliarios son una alternativa excelente para diversificar tu cartera, especialmente si buscas rentabilidad recurrente con riesgos controlados.
A largo plazo, la inversión inmobiliaria mediante ETFs ha demostrado ser rentable, especialmente cuando aprovechas momentos en los que cotizan con descuento respecto a su valor neto de activos (NAV).
Aviso legal: Este contenido tiene fines únicamente educativos, no se trata de asesoramiento financiero ni es una recomendación de inversión personalizada. Por favor informate bien antes de realizar cualquier inversión y asegúrate que los productos cumplen tus objetivos de inversión.
Invertir tiene riesgo, por lo que es muy importante que te formes bien, conozcas tu perfil de inversión e inviertas solo en aquellos productos que se ajustan a ti, especialmente por su riesgo, rentabilidad esperada y horizonte de inversión.
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